С нашей стороны был проведен аудит бухгалтерского баланса и итогов финансового года, потоков денежных средств и отчетов об изменениях в собственном капитале ЗАО “ЮНИБАНК” (далее Банк) на состояние 31-го декабря, 2003г. Ответственность за финансовые отчеты лежит на руководстве Банка (отчеты прилагаются на стр. 6-37. Наша ответственность состоит в выражении оценки финансовых отчетов Банка на основе проведенного аудита. На состояние 31.12.2002г. аудит финансовых отчетов Банка был осуществлен нами и относительно упомянутых финансовых отчетов Банка нами было выражено положительное мнение/ нами была дана положительная оценка без издержек согласно нашим подсчетам на 24.01.2003г.

Аудиторский анализ был нами проведен согласно международным аудиторским стандартам. Данные стандарты требуют такой организации процесса проведения аудита, чтобы было достигнуто достаточно гарантий относительно того, что финансовые отчеты не содержат существенных недостатков. Аудит включает выраженные в финансовом отчете данные по проверке, проведенной на выборочной основе, подтвержденные соответствующими сносками данных. Аудит также включает оценку примененных руководством Банка принципов бухгалтерского подсчета и сделанных оценок, а также оценку их общему представлению финансовых отчетов. Мы уверены, что проведенный с нашей стороны аудит является достаточным аргументом для нашего заключения.

Согласно сноскам по приложению Фонда Возможных убытков относительно выданных клиентам кредитов и и займов на состояние 31. 12.2003г. Банк сформировал фонд в размере 272, 352 тыс. драм общей суммой, что по нашим оценкам является недостаточным для полного возмещения кредитного риска. По нашим подсчетам на момент 31. 12. 2003 по линии предоставления клиентам займов и кредитов необходимо сформировать резерв еще на сумму 113, 000 тыс. драмов. В результате по итогам финансового года вместо прибыли Банк будет иметь чистые убытки в размере 75,079 тыс. драм, а размер собственного капитала составит 2,862,481 тыс. драм.

По нашему мнению, кроме влияния фактора, отмеченного в предыдущем абзаце, финансовые отчеты представляют истинное и реальное представление финансового состояния и итогов финансового года, а также денежных потоков Банка на 31. 12. 2003г. и являются соответствующими Международным Стандартам Представлений Финансовых Отчетов.

Для истекающего 31. декабря 2003г. финансового года тыс. AMD

	Сноски	2003г. (проверено)	2002г. (проверено)

Процентная прибыль	4	915,683	445,456
Процентные расходы	4	(415,726)	(228,119)
Чистая Процентная Прибыль		499,957	217,337

Доходы в виде комиссионных и иных выплат	5	247,106	105,711
Расходы в виде комиссионных и иных выплат		(27,419)	(22,167)
Полученные Чистые Комисионные и Выплаты		219,687	83,544

Чистая прибыль с торговых операционных сделок	6	52,920	153,874
Чистая прибыль с инвестиций в ценные бумаги		63	-
Другая Операционная Прибыль	7	11,460	3,025
Операционная Прибыль		784,087	457,780
Отчисления в резерв возможных расходов	8	(386,285)	(61,333)
Другие операционные расходы	9	(339,671)	(253,933)

Прибыль до налогообложения		58,131	142,514
Расход по линии подоходного налога	22	(20,210)	(11,075)
Чистая Годовая Прибыль		37,921	131,439

Представленные на страницах 10-37 сноски формируют составляющую часть финансовых отчетов.

	Сноски	2003г. (проверено)	2002г. (проверено)

АКТИВЫ
Наличные денежные средства и остатки в ЦБ РА	10	1,599,396	532,969
Требования по отношению к банкам и финансовым организациям	11	4,857,095	2,208,138
Предоставленные клиентам кредиты и займы	12	6,132,675	3,666,891
Инвестиции в ценные бумаги	13	542,831	158,958
Инвестиции в ассоциированную организацию	14	375,000	408,638
Основные средства/ресурсы	15	63,768	33,653
Нематериальные активы	16	52,510	10,159
Другие активы	17	102,117	139,592
Всего активов		13,725,392	7,158,998

Обязательства и Капитал
Обязательства по отношению к банкам и другим финансовым организациям	18	683,286	368,170
Обязательства перед клиентами	19	9,874,230	3,788,066
Выплачиваемые проценты и иные обязательства	20	192,395	65,202
Всего обязательств		10,749,911	4,221,438

Уставной капитал	21	2,799,850	2,799,850
Основные резервы/ фонды		6,885	-
Накопленная прибыль/ (расходы)		168,746	137,710
Всего капитала		2,975,481	2,937,560

Итого капитала и обязательств		13,725,392	7,158,998

Представленные приложения на стр. 10-37 формируют состаляющую часть финансовых отчетов.

Финансовые отчеты были утверждены Правлением Банка 20-го января, 2004г. и были подписаны Исполнительным директором и Главным бухгалтером Банка.

Отчет об Изменениях в Собственном Капитале

На истекающий 31. 12. 2003г-го финансовый год тыс. AMD

Сноски

2003г.

(проверено)

2002г.

(проверено)

Денежные потоки с операционной деятельности

Прибыль до налогообложения

58,131

142,514

Уточнения:

- Отчисления в фонд возможных резервов

348,154

60,919

- Износ и амортизация

26,731

15,914

- Процентная прибыль и другие получаемые доходы

57,113

(102,912)

- Процентные расходы и другие выплачиваемые суммы

71,273

40,742

Выплаченный подоходный налог

(21,775)

(174)

Операционный доход до изменений в операционных активах и обязательствах

539,627

157,003

(Увеличение)/ уменьшение операционных активов

Депонированные средства в ЦБ РА

(5,010)

Кредиты и вклады в банках

60,000

(60,000)

Предоставленные клиентам кредиты

(2,743,981)

(3,627,026)

Другие активы

(19,444)

(14,512)

Увеличение /уменьшение в операционных обязательствах

Депозиты банков

315,116

368,170

Депозиты клиентов

6,086,164

2,918,839

Другие обязательства

5,751

6,076

Чистые денежные потоки с операционной деятельности

4,238,223

(251,450)

Денежные потоки с инвестиционной деятельности

Купля-продажа инвестиционных бумаг

(341,895)

1,909,683

Покупка основных средств

(53,559)

(30,915)

Продажа основных средств

515

Покупка нематериальных активов

(45,638)

(11,720)

Чистые денежные потоки с инвестиционной деятельности

(441,092)

1,867,563

Нетто увеличение денежных потоков

3,797,131

1,616,113

Денежные средства и их себестоимость на начало периода

2,703,411

1,087,298

Денежные средства и их себестоимость на конец периода

6,500,542

2,703,411

Вардан Атаян	Гоар Григорян
*Исполнительный Директор*	*Главный Бухгалтер*

	Уставной капитал	Главный резерв /фонд	Накопленная прибыль	Всего

Ост. по 31.12.2003г. (проверено)	2,799,850	-	6,271	2,806,121
Чистая прибыль за отчетный год	-	-	131,439	131,439
Ост. по 31. 12.2003г. (проверено)	2,799,850	-	137,710	2,937,560
Чистая прибыль за отчетный год	-	-	37,921	37,921
Отчисления от резервов	-	6,885	(6,885)	-

Ост. по 31.12.2003г. (проверено)	2,799,850	6,885	168,746	2,975,481

Отчет Независимого Аудитора

АКТИВЫ

Обязательства и Капитал

Вардан Атаян

Денежные потоки с операционной деятельности